4 keinoa kaupankäynnin kohteeksi VIX. Varsinainen vakio osakemarkkinoilla on muutos Sanoi eri tavalla, volatiliteetti on vakaa kumppani sijoittajille VIX-indeksin käyttöönoton jälkeen, koska myöhemmät futuurit ja vaihtoehdot seuraavat, sijoittajat ovat voineet kaupata tätä mittausta sijoittajien mielipiteet tulevasta volatiliteetista Samaan aikaan, kun volatiliteetin ja osakemarkkinoiden suoriutumisen välillä on yleensä negatiivinen korrelaatio, monet sijoittajat ovat pyrkineet käyttämään volatiliteettivälineitä suojaamaan salkkujaan. Valitettavasti ei ole kovin yksinkertaista, ja samalla kun sijoittajilla on enemmän vaihtoehtoja kuin koskaan ennen, koko luokkaan on paljon haittoja. Investointi Broker-oppaat Paranna kaupankäyntiäsi työkaluilla nykypäivän parhaiden online-välittäjien kanssa. Virheellinen aloituskohta Yksi tärkeä tekijä arvopaperikaupassa olevien rahastojen arvopapereiden ja arvopaperikauppojen noteerausten arvioinnissa VIX: ään sidoksissa olevat ETN: t ovat VIX itse VIX on ticker-symboli, joka viittaa Chicago Board Options Exchange Market Vola - ominaisuuteen Työsuhdeindeksi Vaikka se on usein indikaattori osakemarkkinoiden volatiliteetista ja toisinaan nimeltään Pelko-indeksi, joka ei ole täysin tarkka. VIX on SP 500 - indeksiin perustuvien vaihtoehtojen yhdistelmän painotettu sekoitus, josta implisiittinen volatiliteetti on johdettu. Englanti, VIX todella mittaa, kuinka paljon ihmiset haluavat maksaa ostaa tai myydä SP 500: tä, sitä enemmän he ovat halukkaita palkkioita, jotka viittaavat enemmän epävarmuuteen. Tämä ei ole toisin sanoen Black Scholes - mallia, ja on todella korostettava, että VIX on kyse implisiittisestä volatiliteetista. Mitä enemmän, vaikka VIX: ää usein puhutaan spot-pohjaisesti, mikään ETF: issä tai ETN: issä ei edusta spot-VIX: n volatiliteettia. Sen sijaan ne ovat VIX: n futuureja, jotka ovat suunnilleen likimääräisiä VIX. SEE Volatiliteetti-indeksin lukemamarkkinasoitto Valintavaihtoehtoiden suurin ja menestynein VIX-tuote on iPath SP 500 VIX Lyhyen aikavälin futuurit ETN ARCA VXX Tämä ETN: ssä on pitkä asema kuusissa s ja toisen kuukauden VIX-futuurisopimukset, jotka päivittyvät päivittäin Koska pitkäaikaisilla sopimuksilla on vakuutusmaksu, VXX kokee negatiivisen rullan tuoton, mikä merkitsee sitä, että pitkän aikavälin haltijat näkevät rangaistuksen palauttaa. Mitä enemmän, koska volatiliteetti on keskimääräinen paluu ilmiö, VXX usein liikkuu korkeammalla kuin muutoin olisi aikana matala nykyinen volatiliteetti hinnoittelu odotetaan lisääntynyt volatiliteetti ja pienempi aikana korkean nykyisen volatiliteetin hinnoittelu palata alhaisemman volatiliteetin. iPath SP 500 VIX Mid-Term Tulevaisuus ETN ARCA VXZ on rakenteeltaan samanlainen kuin VXX, mutta sillä on positiot neljännessä, viidennessä, kuudennessa ja seitsemännessä kuussa VIX-futuurissa. Näin ollen tämä on paljon enemmän tulevan volatiliteetin mittana, ja se on yleensä paljon epävakaampi volatiliteetin. ETN: n tyypillinen keskimääräinen kesto on noin viisi kuukautta ja samaa negatiivista rullan tuottoa sovelletaan - jos markkinat ovat vakavat ja volatiliteetti on alhainen, futuurisindeksi se rahaa. Vakavampia vaihtoehtoja etsiville sijoittajille VelocityShares Daily kaksi kertaa VIX Lyhyen aikavälin ETN ARCA TVIX tarjoaa enemmän vipuvaikutusta kuin VXX ja se tarkoittaa korkeampia tuottoja, kun VIX liikkuu ylöspäin Toisaalta , tällä ETN: llä on sama negatiivinen tuotto-ongelma ja volatiliteettijakauma - toisin sanoen tämä on kallis asema buy-and-hold - yhtiössä ja jopa Credit Suisse NYSE CS: n oma tuotekuva TVIX-valtioissa, jos pidät ETN: nne pitkän aikavälin investoinnit, on todennäköistä, että menetät kaiken tai huomattavan osan sijoituksesta. ETF: t ja ETN: t ovat kuitenkin sijoittajille, jotka haluavat pelata volatiliteetin kolikon toisella puolella. iPath Inverse SP 500 VIX Short - Termi ETN ARCA XXV pohjimmiltaan näyttää kopioimaan VXX: n oikosulun suorituskykyä, kun taas VelocityShares Daily Inverse VIX Lyhyen aikavälin ETN ARCA XIV pyrkii myös toimittamaan yhden kuukauden VIX: n painotetun keskimääräisen maturiteetin Vaivatta, että Lag Investors katsoo näiden ETF: iden ja ETN: iden olevan tietoisia siitä, että ne eivät ole suuria valtakirjanpitäjiä VIX: n suorituskyvyssä. Itse asiassa SP 500 SPDR ARCA SPY: n viimeaikaisten vaihtelujaksojen tutkiminen ja spot VIX: n, - kuukauden ETN-valtakirjat saivat noin neljänneksen puoleen päivittäisestä VIX-liikenteestä, kun taas keskipitkät tuotteet olivat vielä huonompia. TVIX teki kaksinkertaisen vipuvaikutuksensa paremmin vastaamaan puoli-kolme neljäsosaa suorituskyvystä , mutta johdonmukaisesti tarjosi alle kaksi kertaa normaalin yhden kuukauden instrumentin suorituskyvyn. Lisäksi ETN: n negatiivisen rullan ja volatiliteetin viivästymisen vuoksi liian pitkällä aikavälillä volatiliteettijakson jälkeen alkoi merkittävästi heikentää tuottoa. Bottom Line Jos sijoittajat todella haluavat asettaa panoksia osakemarkkinoiden volatiliteettiin tai käyttää niitä suojauksina, VIX: hen liittyvät ETF - ja ETN-tuotteet ovat hyväksyttäviä, mutta erittäin virheellisiä välineitä. heitä, koska he kaupasta kuten muutkin osakkeet. Sijoittajat, jotka haluavat todella pelata volatiliteettipeliä, pitävät todellisia VIX-vaihtoehtoja ja futuureja sekä kehittyneempiä vaihtoehtoja strategioita, kuten straddles ja strangles on SP 500. Käytä Investopedia Stock Simulatoria CBOE laajentaa VIX: n, SPX: n SPXW: n vaihto-oikeudet Trading Hours. Greg Bender hoitaa Yhdysvaltojen johdannaisten myynnin ja kaupankäynnin Bloomberg Tradebookille Ennen siirtymistään Bloombergiin Greg käytti futuureja ja optioita markkinoita New Yorkin COMEX-divisioonan jäsenenä Näytä koko profiili. data-trigger manuaalinen tietojen sijoittaminen bottom roolipainike tabindex 0 data-original-otsikko otsikko Greg Bender. John Gardner on osakejohdannaisten kauppias Bloomberg Tradebook LLC neuvomalla buy-ja sell-side-asiakkaita Yli 15 vuoden kaupankäynnin kokemus optiikan asiantuntija American St: stä Katso koko profiili. data-trigger manuaalinen tietojen sijoittaminen bottom roolipainike tabindex 0 data-original-otsikko otsikko John Gardner P 500 Index futuurit kuukausittain SPX ja viikoittain SPXW sopimuksia. Laajentamalla kaupankäyntiaikaa ETH, CBOE pyrkii tarjoamaan ulkomaisille sijoittajille mahdollisuuden tehokkaasti saamaan altistumista sekä Yhdysvaltojen markkinoille SPX SPXW että USA: n volatiliteetti VIX Laajennettu istunto toimii varsin eri tavoin kuin tavanomainen istunto. Kohde-etuuskohtelut ovat aktiivisia CBOE: n ehtojen aikana. VIX-futuuri kauppa CFE CBOE Futures Exchange ja SP 500 - indeksi futuurimarkkinat CME-konsernin Globex-alustalla. Laajennetut ja säännölliset istunnot toimivat eri tavoin ETH on kaiken sähköinen kaupankäyntiympäristö, kun taas säännölliset kaupankäyntiajat ovat hybridi sähköisesti avoimia huutomarkkinoita. ETH-istunnossa on useita likviditeetin tarjoajia, Lead Market Makers LMMs, molemmille tuotteille sekä monimutkainen tilausprosessointi CBOE: n monimutkaisen tilauskirjan COB: n ja monimutkaisen tilaushankkeen CO ETH voi myös sijoittaa jäseniä toimittamaan parittuja tilauksia suoritukselle eli ylittämään tai estämään kaupankäynnin mekanismilla nimeltä AIM Automated Improvement Mechanism Lisätietoja AIM toimii, ota rohkeasti yhteyttä Execution Consultants. Matching protokollat vaihtelevat riippuen option sopimus Tarkastellaan ensin VIX Options - sopimusta. Osanottajat voivat kaupata kuukausittaisia SPX - ja SPWX-vaihtoehtoja SP 500 - indeksissä ETH: n aikana. Kuten VIX-vaihtoehdoissa, ETH toimii eri tavalla kuin RTH. Tarkastellaan SP 500 - indeksin viikkotarjouksia. SP 500 indeksin kuukausittaiset vaihtoehdot. Bloomberg Tradebook tukee CBOE: n laajennettua istuntojen kaupankäyntiä Execution Consultantsin tiimien kanssa maailmanlaajuisesti Olemme huolissaan likviditeetin määrästä ja potentiaalista, että asiakkaat joutuvat alttiiksi saalistetulle käyttäytymiselle laajennetussa kaupankäynnissä. Nämä ovat samat huolet kuin meillä on USA: n osakkeita laajennetussa esirekisteröinnissä. Esimerkiksi USA: n esirekisteröinnille ei tarjota sidontalgoritmeja koska tilaisuus on löydetty ja kävelty ympäriinsä. ETH: ssä, kunnes likviditeetti on noussut, ja Execution Consultants ja kvantitatiiviset tutkimusryhmät ymmärtävät likviditeetin ja sähköisen vuorovaikutuksen käyttäytymisen, tarjoamme vain rajoitustilauksia. Asiakkaat pystyvät asettamaan passiiviset tilaukset ja aggressiiviset lakaisut rajahinnan kautta Asiakkaat pääsevät edelleen käyttämään Tradebookin optio-ohjelmien täydennysalgoritmien koko sarjaa säännöllisessä istunnossa. Huom. Optiot sisältävät riskin ja eivät sovellu kaikille sijoittajille. Tämä viesti on kirjoitettu opetus - ja keskustelutarkoituksiin vain pätevien institutionaalisten sijoittajien kanssa Sinun on puhuttava Execution Consultantin kanssa siitä, miten vaihtoehtoja ja toteuttamista algos voi käyttää varaston likviditeetin keräämiseen, ja selvittää, ovatko vaihtoehdot ja strategia sopivia sinulle, yrityksellesi ja sijoitustavoitteisiisi. voi käydä seuraavassa osoitteessa tai ota yhteyttä osoitteeseen 212 617 3917 varmista, että olet lukenut ja ymmärtänyt sen ennen kuin pääset mihinkään vaihtoehtoisiin tapahtumiin. Lisää viestiä Options Marketin muutoksista. Napsauta tästä lukemalla Tradebookin 24. helmikuuta julkaisemalla US Optionsin ostopää käyttäytymisvastaus Vaihtoehtoisen likviditeetin vaihtamiseen. s 16 maaliskuu jälkeen Equity Traders Etsitään Stock Liquidity voi löytää sen Options Market. Klikkaa tästä lukea Tradebook s 23 maaliskuu viesti Miten voit vastata Yhdysvaltain Options Liquidity Issues. Click here ladataksesi Tradebook s Opas hyödyt Peg volatiliteettiin. Greg Bender on Bloomberg Tradebookin johdannaisten toteutus konsultti, jonka kotipaikka on New Yorkissa ja joka vastaa maailmanlaajuisesti ostettujen ja myyntisaavojen asiakkaiden kattavuudesta, jotka myyvät pörssinoteerattuja johdannaismarkkinoita. Greg liittyi Bloombergiin tulevaisuuden ja optiot markkinat New Yorkin Mercantile Exchangein COMEX-divisioonan jäsenenä ja Yhdysvaltojen pörssin jäsenenä Hän on Market Techin jäsen cians Association ja omistaa Chartered Market Technician CMT-merkinnän. John Gardner on osakejohdannaisten kauppias Bloomberg Tradebook LLC: ssä, joka tarjoaa asiakkailleen myynti - ja myyntisivut. Yli 15 vuoden kaupankäyntikokemus vaihtoehtona Yhdysvaltojen pörssissä Goldman Sachsin Johnilla on ainutlaatuinen pätevyys auttaa asiakkaita käsittämään, toteuttamaan ja analysoimaan yksinkertaisia ja monimutkaisia suojaus - ja spekulatiivisia pääomajohdannaisten kaupankäyntistrategioita. Hänellä on myös laaja verkosto suhteiden kanssa, optio-, pääomasijoittaja - ja ETF-likviditeettipalvelujen tarjoajat, joiden avulla hän voi luoda tehokkaita ja ylivoimaisia Gary Stone on toiminut Bloombergin kanssa vuodesta 2001 Chief Strategy Officer Hän on vastuussa innovatiivisten ja ainutlaatuisten tuotteiden löytämisestä ja strategisten suhteiden luomisesta Tradebookille. Hän aloitti toimintansa Senior Analystinä ennen kuin hänet nimitettiin Trading Research Strategyin johtajaksi vuonna 2004, lisäämään myyntikirjan kehittämistä hänen tehtäviinsä vuonna 2007 Vuonna 201 4 hänet nimitettiin pääkaupunkiseudun 100 parhaiten vaikuttavimpien ammattilaisten joukosta. The Trade - lehti Tällä hetkellä Gary palvelee SEC: n hiljattain perustettua Equity Market Structure Advisory Committeeia.3 kuukautta SPX: n ja VIX: n jälkeen. Lisätiedot laajennetusta kaupankäynnistä ETH. Greg Bender hallinnoi Yhdysvaltojen johdannaisten myyntiä ja kaupankäyntiä Bloomberg Tradebook - verkostolle. Ennen Bloombergin liittymistä Greg kävi kauppaa futuurimarkkinoilla ja optio-ohjelmilla New Yor View - profiilin COMEX-osaston jäsenenä. data-trigger-manuaalinen tietojen sijoittaminen bottom roolipainike tabindex 0 data-original-title otsikko Greg Benderin kaupankäynti VIX-optioilla ETH-istunnossa alkoi 2. maaliskuuta 2015 ja SPX-optiot alkoivat käydä kauppaa 9. maaliskuuta. ETH-istunto on kaikki - Elektroninen ympäristö ei elää kaupankäynnin lattiaa, jota tukevat useat johtavat markkinatekijät LLM: t, jotka ovat vaihdon nimeämiä, klo 00.00-8.00-15.00 EST ETH-istunto tarjoaa myös täyden monimutkaisen tilausprosessoinnin CBOE: n monimutkaisen tilauskirjan COB: n ja monimutkaisten tilaushankkeiden COA. Although volyymit ovat edelleen hieman kevyet, ne ovat olleet johdonmukaisia ja kasvaneet, ja ne ovat tiettyjä toimintataskkuja odotettujen ja tarkkailemien tapahtumien ja ilmoitusten edessä. Blombergin myyntikirja oli yksi ensimmäisistä välittäjistä, jotka pääsivät näihin varhaisillan markkinoihin ja on edelleen yksi vain harva toimistokohtainen toteutusvälittäjä täysin tukemaan heitä täydellä valikoimalla sähköisiä työkaluja ja algosia pääsemään kaikkiin käytettävissä oleviin yhden jalka - ja COB-markkinoihin. Terveys on edelleen vaatimatonta, sekä buyside - että sellside-laitokset edelleen ilmaisevat kiinnostuksensa, ja odotamme aktiivisuuden kasvavan.
Comments
Post a Comment